伊利的市場(chǎng)份額已經(jīng)比較大了（2017 年占銷售額主體的伊利常溫液態(tài)奶市占率34%，蒙牛為28%），還有少量提升空間。例如上半年公司常溫液態(tài)奶業(yè)務(wù)的市場(chǎng)零售額份額比上年提高了2.4個(gè)百分點(diǎn)，低溫液態(tài)奶及嬰幼兒配方奶粉的市場(chǎng)零售額份額比上年同期分別提高了1和0.8個(gè)百分點(diǎn)。對(duì)伊利的奶粉業(yè)務(wù)，由于“三聚氰胺”給國(guó)民留下的心理陰影，以及國(guó)產(chǎn)奶粉并無價(jià)格優(yōu)勢(shì)，雖然伊利在國(guó)產(chǎn)奶粉中占據(jù)最大份額，但很難挑戰(zhàn)進(jìn)口奶粉。

伊利的提價(jià)空間也并不是很大了，甚至已經(jīng)在降價(jià)。我們可以感受到伊利的一些高端產(chǎn)品已經(jīng)賣的比較貴了，例如伊利450克裝的暢輕酸奶零售價(jià)已達(dá)13元/瓶。伊利產(chǎn)品這兩年還是降價(jià)的，更多通過產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整實(shí)現(xiàn)整體價(jià)格的提高。

2016年，伊利液體乳產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)收入 495.22 億元，較上期增加 23.71 億元，其中因銷量上升增加收入 11.39 億元，因產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整增加收入 29.46 億元，因銷售價(jià)格變動(dòng)減少收入 17.14 億元。2017年，伊利液體乳產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)收入 557.66 億元，較上期增加 62.44 億元，其中因銷量上升增加收入 55.44 億元，因產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整增加收入 10.61 億元，因銷售價(jià)格變動(dòng)減少收入 3.61 億元。

伊利2014年將企業(yè)愿景升級(jí)為“成為全球最值得信賴的健康食品提供者”，試圖向達(dá)能和雀巢看齊，成為綜合性的食品提供商。伊利近年來試圖進(jìn)行一些外延收購(gòu)，也推出一些跨界的新產(chǎn)品，如植物蛋白飲料、功能飲料、奶酪等，這些體量還比較小，面臨的競(jìng)爭(zhēng)比較激烈，能否成功也還有較大不確定性。

至于今年發(fā)生的董事長(zhǎng)潘剛失聯(lián)事件，已經(jīng)被證明是謠言。“跨省抓捕”也與鴻茅藥酒性質(zhì)完全不同。伊利已經(jīng)是一家成熟的企業(yè)，無論誰(shuí)是董事長(zhǎng)，影響已經(jīng)不太大了。至于有些人反感的“清真”標(biāo)志，大部分消費(fèi)者其實(shí)并不在意，對(duì)其銷量沒有產(chǎn)生影響。

總之，伊利仍然是一家優(yōu)秀的企業(yè)，但 生意模式 不同于茅臺(tái)，其未來增長(zhǎng)也不宜預(yù)期過高。