IC卡預付費智能水表是一種利用現代微電子技術、現代傳感技術、智能IC卡技術對用水量進行計量并進行用水數據傳遞及結算交易的新型水表。這與傳統水表一般只具有流量采集和機械指針顯示用水量的功能相比，是一個很大的進步。
由于其數據傳遞和交易結算通過IC卡進行，因而可以實現由工作人員上門操表收費到用戶自己去營業所交費的轉變。IC卡交易系統還具有交易方便，計算準確，可利用銀行進行結算的特點。并且這種智能IC卡水表除了可對用水量進行記錄和電子顯示外，還可以按照約定對用水量自動進行控制，并且自動完成階梯水價的水費計算，同時可以進行用水數據存儲的功能。